|
 
|
市场期待已久的沪港通终于迎来正式“发车”的时刻，据证监会昨日凌晨发布的消息，沪港通股票交易将于11月17日开始。受此消息提振，昨日沪指股市高开高走。截至终盘，上证指数收报2473.67点，大涨55.50点，涨幅2.29%，创37个月收盘新高；深证成指收报8410.21点，大涨175.35点，涨幅2.12%，创13个月收盘新高。不过，新兴产业群表现不佳：中小板综小涨0.53%；创业板综微跌0.29%。
新政解读
沪港836股将获交易资格
证监会昨日凌晨发布公告称，上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司正式启动沪港股票交易互联互通机制试点，沪港通下的股票交易将于11月17日开始。上交所和中证指数有限公司同时决定将在当天正式发布上证沪股通指数和上证沪港通AH溢价指数，以反映沪港股票市场交易互联互通机制对市场影响的变化情况。
证监会随后又与央行于昨日午间联合发布通知，就沪港股票市场交易互联互通机制试点相关问题进行解释。通知指出，香港中央结算公司在境内银行开立人民币基本存款账户后，开立人民币沪股通专用存款账户，专门用于沪股通相关业务资金往来；中国证券登记结算公司、香港中央结算公司融入资金的额度不得超过当日沪股通结算所需资金规模；融资期限一般不得超过3天。值得注意的是，此前市场关注的沪港通交易及税务细节未在昨日一并出炉，不过香港财经事务及库务局局长陈家强表示，有关沪港通的税收安排目前仍未厘清，但相关条例已订下方案，相信可于短时间内公布。
随着沪港通正式交易时间的敲定，作为沪股通及港股通交易标的个股也在昨日得到最终的确认。按照香港联交所的安排，被纳入沪股通的标的个股包括上证180指数成分股和上证360指数成分股，涉及中国太保、工商银行等568只个股。而被纳入港股通的标的个股则包括三类，即A+H股上市公司中的H股、恒生综合大型股指数的成分股、恒生综合中心股指数的成分股，囊括汇丰控股、SOHO中国等268只个股。
市场直击
高开高走沪指逼近2500
在沪港通11月17日尘埃落定刺激下，昨日沪指罕见地大幅高开18.45点，瞬间摸高至2448.22点后随着10月份差于预期的经济数据出炉而快速跳水，低见2428.18点。此时多方启动低价二线蓝筹，只用了63分钟就把上周五最高点一举拿下，随后中小题材股大幅下跌再次拖累主板跳水，但房地产板块迅速止跌回升使得市场信心得以坚定。午后，银行、保险、二线蓝筹逐渐企稳，券商、钢铁板块全面沸腾，与石化双雄缓步攀升，助推沪市扶摇而上，最终以次高点收盘，一举突破了250周线、60月线、120月线三条高压线，并创出2011年11月16日以来的收盘新高。
从昨天的盘面看，呈现出典型的“赚了指数难赚钱”的二八分化格局。两市上涨股票1609只，下跌个股684只；涨停股票47只，跌停个股1只。但是，两市仅仅458只股票跑赢沪市2.29%的涨幅，足见市场分化趋于显著。
昨日板块热点主要集中于政策面利好的题材。首先是与沪港通相关的周期性蓝筹：钢铁、银行、证券板块分别大涨4.40%、2.96%、4.12%。其次是与区域经济有关的题材：受“中国出资400亿美元成立丝路基金”提振，丝绸之路、新疆振兴分别暴涨5.02%、4.97%，霸占涨幅前两位，并带动中日韩、北部湾以及高速、机场、航运、港口等板块涨幅均超3%。最后是超低价一二线蓝筹：中国建筑涨停，股价创4年新高，引领中国远洋、中海集运、中国中冶、中国中铁、中国化学、中国电建、中国铝业等“中”字头股票全面沸腾，涨幅均达3%以上。
资金影响
对A股输血效应不宜夸大
对于A股市场而言，沪港通带来的最直观利好便是境外资金进入A股市场的渠道更加便捷了，由此有望为一直被资金“饥渴症”折磨的A股市场提供更多的“活水”。
实际上自从4月份公布沪港通消息以来，A股资产也的确获得了更多的境外资金关注，本报数据中心的统计显示，今年三季度，“南方A50”RQFII基金的总份额从118.8亿份增至168.6亿份，单季净申购份额高达49.8亿份。而海通证券国际部等QFII席位在此期间通过大宗交易市场购买了5.19亿股的A股股票，较二季度2.13亿股的买入量暴增了143.66%。
不过，业内人士同时提醒投资者不可夸大沪港通给A股市场带来的“输血”效用。西南政法大学证券期货研究所所长黄小宁指出，试点初期，沪股通的总额度为3000亿人民币，每天额度为130亿元人民币，仅相当于目前沪深两市单日交易金额的3%左右，很难对A股市场的资金面形成实质性的推动。沪港通打通的是资金双向流动通道，如果A股市场表现强劲，沪港通将表现为资金的净注入；如果港股表现强于A股，则沪港通可能会相对于A股表现为资金的净流出。
黄小宁表示，从韩国、菲律宾等周边国家资本市场的经验看，对外开放初期，外资进入的规模相当有限。另外，内地资金在获得新的投资渠道后是否会大规模尝鲜港股市场也不确定。不过，沪港通的利好是长期性的，经过初期的试点验证后，资金投资限额将进一步放宽，总体而言，国际资本进入A股市场将是长期趋势。
股民调查
我市股民观望情绪浓
在翘首以待多时之后，屡屡“爽约”的沪港通终于在昨日成为现实，受此利好消息提振而大涨的A股市场更是令投资者欣喜，不过对于参与“沪港通”交易，我市多数普通股民都还暂时持观望态度。
“A股这碗‘稀饭’都还没有吹冷，哪里还有精力去凑港股的热闹哟。”面对记者“您是否有兴趣通过沪港通投资港股”的提问，我市股民冯攸懿显得并不热心：“港股市场的游戏规则跟A股市场相差太大，很多细节问题我还不是很清楚，而且港股市场没有涨跌幅限制，我担心交易风险是否会因此增加。”
实际上，像冯攸懿这样对沪港通持谨慎态度的我市股民并不在少数，记者在对广发证券、华融证券、华龙证券、安信证券等券商营业部进行调查后发现，大约40％的我市股民表示至少在今年没有参与沪港通交易的打算，有大约35％的股民表示要根据沪港通运行初期的效果决定是否参与其交易，表示还没想清楚是否参与沪港通交易的投资者所占的比例接近10％。而在解释为何对沪港通交易缺乏兴趣时，“50万元的参与门槛较高”、“不了解港股的投资价值”、“港股市场风险较大”、“今年A股表现好于港股，没必要参与港股交易”等原因被提及的频率较高。
虽然对参与沪港通交易我市股民的热情暂时不高，但对于沪港通对A股市场的影响，股民们则显得相当重视。冯攸懿告诉记者，正如此前券商和媒体的分析那样，沪港通的确对A股市场的蓝筹板块带来了明显的刺激，尽管他对股性温吞的蓝筹股并不太喜欢，但面对当前蓝筹股如此明确的投资机会，还是愿意暂时将交易的重点转向金融、基建类蓝筹股。
后市把脉
量能将决定行情高度
华龙证券副总经理邓丹指出：“昨天沪港通受益股如银行、保险、证券，全天表现高位滞涨，或昭示一线蓝筹主打的行情不会一帆风顺。所以后市方面量能是关键，故作出以下两套方案供投资者参考：一、如果这波行情涨到2530点以上量能始终无法有效放开，那么调整可能会在11月底12月初开启；二、如果这波行情接下来能出现两市合计5000亿元以上的量能，那么行情性质将演变为‘跨年度攻势’。短线来看，主板大涨后创业板有望接棒，再创新高可期，但在操作方面，还是注意挖掘年报报喜个股，特别是股价没怎么表现但具备高送转潜力的个股更要逢低吸纳。”
光大证券财管中心执行总监曾宪钊认为：“沪港通迅速落实超出市场预期，成为昨日大涨的诱因，所以短期市场有望继续保持强势上行态势，银行、保险、证券板块仍是市场向上突破的主角。但7月份启动的这一波行情，先是主板题材，接着成长型题材，然后是二线蓝筹，不少股票股价涨幅已经非常高，并且还没有一个像样的调整，累积的风险很可能在沪港通推出后逐步释放。但在市场利率逐渐下滑，资产并购重组升温的预期下，调整时间和调整空间都不会太大。”
英大证券研究所所长李大霄表示：“沪港通作为我国资本市场对外开放的重要内容，拓宽了沪港两地投资者的投资渠道和两个市场的资金来源，也将对资本市场存在的诸多结构性问题的解决产生积极影响，并引导监管层向更加有利于投资者的方向进行制度优化。沪港通这一项创新的制度安排将促进内地资本市场更为健康地发展，为开启A股长期牛市的新时代奠定基础。”
操作提示
掘金四类A股三类港股
既然沪港通有望为A股市场带来比较丰富的中线投资机会，那么寻找这些潜在的受益品种就显得十分重要。
华宝证券研究员赵恒珩指出，从投资者的结构来看，内地投资者中有81%都是散户或者是大散户；这一比例在香港正好相反，香港的机构投资者占比达到70%以上，通常机构投资者对大盘蓝筹的投资较散户更多，因此目前AH股价存在较大折价幅度的金融类蓝筹股最有可能获得境外资金的关注。
广发证券投资顾问王立才则表示，A股市场中存在着一些独有的特色稀缺性标的，比如中药、稀土等板块，这些品种对香港股市的投资者存在着较大的吸引力，未来随着外资配置的增加，相关个股的估值溢价有望提升。此外，A股中有不少高股息率的“类债券”品种，而香港市场利率水平较低，这使得A股市场中部分高分红蓝筹股具备一定的相对收益优势，外资配置有望增加高速公路等高股息品种的机会。
除了A股市场中的受益品种以外，沪港通的资金双向流通机制也为内地投资者发掘香港股市的投资机会提供了契机。
中信金通证券首席分析师钱向劲认为，根据沪港通相关规定，内地投资者可以投资的港股标的范围主要包括恒生综合大型股指数成分股、恒生综合中型股指数成分股，以及上证“A+H股”，而在恒生大中型指数成分股中，有大量的极具投资价值的股票，其中李嘉诚旗下的长江实业、和记黄埔、恒生银行、港交所以及汇丰控股等优质股极有可能成为内地投资者追捧的对象，此外，单独在香港上市的内地绩优股，如腾讯控股、联想集团获得投资者青睐的可能性也相当高。
渝股看台
11只渝股成为沪港通标的股
港交所11月10日更新沪股通可买入及卖出股票名单显示，其中有11只渝股，昨天，这些股票除西南证券因大股东转让股票停牌、西南药业下跌外，其余9只均上涨，其中重庆钢铁报收3.20元，涨幅达到4.918%。
据了解，这些列入的渝股除了重庆钢铁、西南证券、西南药业外，还包括重庆路桥、重庆啤酒、三峡水利、重庆百货、隆鑫通用、力帆股份、中国汽研、重庆水务、迪马股份。
昨天，长江证券重庆投资顾问张明斌认为，从境外投资者的角度，通常要求企业具备业绩优良、成长性好、分红派现较高等因素，因此，隆鑫通用等值得关注。
重庆钢铁作为重庆唯一一只A+H股，昨天，H股涨幅达到28.81%，报收2.28元港币。虽然钢铁行业整体形势低迷，业绩不容乐观，但重庆钢铁H股受A股比价影响，也在上涨。
因为列入恒生综合中型股指数的成分股，成为港股通标的股的重庆农村商业银行昨天也上涨3.39%，报收4.27元港币，自今年4月10日宣布沪港通消息以来，从3.58元港币上涨，如今累计涨幅达到19.27%。另外，同样为恒生综合中型股指数的成分股龙湖地产也列入了港股通名单，不过，昨天龙湖地产下跌1.54%，报收8.98元港币。
新闻链接
上交所：
A股已具备T+0的条件
昨日上交所在沪港通新闻发布会上表示，回转交易（也被广泛称为T+0）机制一直是本所重点研究推进的创新，沪港通的推出无疑将加快内地市场在这一领域的探索。我国股票市场已发生根本性的变化，已经具备了恢复T+0的条件。中财
港交所：
香港股民明年可沽空A股
港交所昨日公布，即日起至本周五参与沪港通的证券公司需要提交确认文件及按金，交易所本周六会与券商进行开通前的预演，测试南向及北向交易。港交所表示，在明年初，将会允许香港投资者沽空A股，而于明年中将允许投资者以“即日鲜”方式买卖A股。证券时报网
中国银行
成沪港通业务结算银行
中行昨日公布，近日香港中央结算有限公司选定中国银行为“沪股通”结算银行，由中银香港和中行上海市分行分别担任香港和内地结算银行。今年10月，中国证券登记结算有限责任公司同意中国银行“港股通”跨境资金结算业务资格申请，并指定中银香港作为中登公司在香港结算的开户银行，办理相关结算业务及换汇业务。至此，中国银行已获得“沪港通”全部业务资格。
工银昨日发布消息称，该行已成为首家“港股通”业务结算银行，获准办理“港股通”业务的资金跨境结算以及换汇等业务。新华
名词解释
沪股通
是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。
港股通
是指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 |
|
新浪微博
QQ空间
人人网
腾讯微博
Facebook
Google+
Plurk
Twitter
Line
