中证指数有限公司日前宣布,将于7月30日正式发布中证百度百发策略100指数。据悉,中证百度百发策略100指数是由百度股份有限公司定制开发的指数。
大数据、社交网络、搜索引擎、云计算等互联网技术的广泛应用在悄然改变人们生活的同时,正逐渐深入到传统金融业务的核心,互联网与证券投资相结合是大势所趋。中证百度百发策略100指数是首款真正意义上基于大数据的指数。与常规指数不同,中证百度百发策略100指数在选样过程中,引入了百度金融搜索和用户行为大数据,能够更加准确捕捉投资者行为对股票价格变化产生的影响。
百发历史表现
相比市场主流指数,百发100指数自发布以来取得了突出的表现。累计收益方面,百发100指数2009年至今已经取得了545%的收益,远高于同期沪深300取得的19%的累计收益,更高于上证综指12%的累计收益,也远远战胜了全市场业绩基准中证全指56%的累计收益。从历史走势来看,百发100指数能够显著战胜市场所有主流宽基指数,是一条良好的被动投资标的。
百度将推“百发100指数”的消息,也让不少网民“心跳加速”,最核心的还是“百发100指数”在理财产品开发上的应用,或许能带来长期、稳健高收益的产品。根据消息,广发基金也将参与“百发100指数”的发布,作为资深投资者的“嗅觉”,那就是百度理财产品中很快有“指数基金”的身影了。
有两个猜想:一是,百度将在发“百发100指数”的同时,推出百发指数基金,所谓新闻发布会下“双黄蛋”,给足网民想象空间;二是,“百发100指数”跑几个月后,广发基金与百度携手推出首个的互联网金融指数基金。显然,“百发”已经成为百度金融的一张“王牌”,不论是百发理财产品还是百发指数基金,超越市场预期的稳健高收益都将是它的标签。
拭目以待7月“百发100指数”能否破茧而出。
百发指数分析 市值占比 根据最新一期指数样本股统计,百发100指数的成分股总市值为5312亿元,自由流通市值为2518亿元,自由流通市值约占当前所有A股2.4%,统计当日成交金额为69亿元,占全市场成交金额3.4%。 指数成分股市值及成交金额统计 | 总市值 | 自由流通市值 | 成交金额 | 实际数量(亿元) | 5,312 | 2,518 | 69 | 占全部A股比例 | 2.2% | 2.4% | 3.4% |
注:中证指数公司,2014年6月30日
历史收益比较 | 上证综指 | 深证100 | 中证500 | 沪深300 | 中证全指 | 百发100 | 2009年 | 80% | 113% | 131% | 97% | 106% | 201% | 2010年 | -14% | -4% | 10% | -13% | -4% | 31% | 2011年 | -22% | -31% | -34% | -25% | -28% | -21% | 2012年 | 3% | 2% | 0% | 8% | 5% | 24% | 2013年 | -7% | -5% | 17% | -8% | 5% | 46% | 2014年至今 | -4% | -9% | 1% | -8% | -2% | 12% | 2009年以来累计收益 | 12% | 26% | 102% | 19% | 56% | 545% |
2014年7月8日 中证百度百发策略100指数编制方案
一、指数名称及代码
指数名称:中证百度百发策略100指数
指数简称:百发100
英文名称:CSI Baidu Baifa Strategy 100 Index
英文简称:CSI Baifa 100
指数代码:H30373
二、指数基日与基点
该指数以2008年12月31日为基日,以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期,以1000点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
以中证全指为样本空间
2、选样方法
对样本空间的股票,按其综合财务因子、综合动量因子和搜索因子计算的综合评分降序排列,选取排名前100名的股票作为中证百度百发策略100指数成份股。
单个股票的综合评分计算如下:
1、综合财务因子:选取净资产收益率(ROE)、资产收益率(ROA)、每股收益增长率(EPS)、流动负债比率、EV/EBITDA、净利润同比增长率、股权集中度、自由流通市值共8个财务因子,采用因子分析模型,计算每期个股的综合得分,记为综合财务因子;
2、综合动量因子:计算最近一个月的个股价格收益率和波动率,得到风险调整后的动量指标,按照大小从高往低排取前30%记为动量因子,后30%记为反转因子,中间40%部分记为稳定因子,根据量化模型计算的评分记为综合动量因子;
3、搜索因子:对样本空间的股票分别计算最近一个月的搜索总量和搜索增量,分别记为总量因子和增量因子;对搜索总量因子和增量因子构建因子分析模型,计算每期个股的综合得分,记为搜索因子;
4、综合评分:对综合财务因子、综合动量因子和搜索因子计算个股内在价值,选取排序最大的100只股票作为成份股。
四、指数计算
中证百度百发100指数计算公式为:
其中,调整市值= ∑(股价×调整股本数×等权重因子),调整股本数的计算方法同沪深300指数。设置等权重因子以使每个样本股权重相等。
五、指数修正
同沪深300指数。
六、样本股调整
中证百度百发100指数每月审核一次样本股,并根据审核结果调整指数样本股。样本股调整实施时间为每月第三周的星期三。
七、权重因子调整
权重因子每月随样本股定期调整而调整一次。当样本股股本结果出现显著变化或者其他原因导致其权重发生突变时,决定是否对权重因子进行临时调整 |