达能44亿入股雅士利 婴幼儿奶粉, 雅士利, 蒙牛, 亚洲, 达能

　　雅士利（01230）宣布，以每股3.7元（较停牌前溢价约16.72%），向达能亚洲发行11.86亿新股，相当公司扩大后股本约25%，净筹约43.78亿元，将用作扩展婴幼儿奶粉业务。完成发行后，蒙牛（02319）在雅士利的股权将由68.05%降至51.04%，雅士利仍为蒙牛的附属公司，而达能亚洲将成为雅士利第二大股东。另外，蒙牛和达能亚洲拟在内地组合营公司，蒙牛及达能亚洲分别佔合营公司80%及20%股权。　

　　蒙牛昨收报34.25元，升0.75元（2.24%）；雅士利昨復牌，股价反覆，曾低见2.78元，收报2.88元，较停牌前收市价3.17元下跌0.29元，跌幅达9.15%。

　　股份认购的资金总收益将总计为43.89亿元。在扣除费用后，股份认购的净资金收益预计大约为43.78亿元，相当于每股认购股份净发行价格约为3.69元。雅士利拟将利用与达能亚洲的战略伙伴关系及股份认购的净收益去扩展及加强其婴幼儿配方奶粉业务，当中可能包括雅士利的战略投资，以提升雅士利在婴幼儿配方奶粉行业中的技术水准、品牌声誉、生产能力及销售渠道。

　　雅士利拟投资多美滋

　　公告指出，股份认购为支持雅士利的发展提供了一个以合理费用进行额外集资的机会，同时引入达能亚洲作为雅士利的战略投资方，以协助雅士利婴幼儿配方奶粉业务在大中华地区的发展。同时，蒙牛及雅士利将会就雅士利可能投资于达能集团的一家附属公司——多美滋中国的少数权益进行可行性研究。

　　雅士利董事认为，认购协议的条款是在经雅士利与达能亚洲之间公平磋商后达成，且认购协议的条款公平合理及符合雅士利和整体雅士利股东的利益。蒙牛董事亦认为，认购协议的条款公平合理，且股份认购是按正常商业条款进行，在整体上符合蒙牛和蒙牛股东的利益。

　　另外，达能亚洲向雅士利承诺在锁定期期间，在没有雅士利事先书面同意下，达能亚洲将不能出售（并促使各被允许的受让方不出售）任何认购股份。

　　达能亚洲是一家根据新加坡法律註册成立的公司，是DanoneSA（达能）的一家全资附属公司。达能是国际跨国公司，遍布于全球五大洲。达能集团通过其四大业务板块，即鲜奶製品、饮用水、儿童营养品及医药保健品，在健康食品方面享有极高的声誉。同时，达能（通过其在某些投资控股公司中的权益）拥有蒙牛大约9.9%有效经济权益。