存款保险制助力金融改革 银行破产, 商业银行, 分析师, 保险, 国家

　　酝酿21年的存款保险制度快将出炉，央行11月内部会议透露，将研究部署明年元月推出存款保险制度。当月30日发布的《存款保险条例》徵求意见稿称，若银行破产，帐户本息50万元以内部分全额赔付，超50万元从清算财产中受偿。申万宏观首席分析师李慧勇强调，建立存款保险制度是存款利率市场化的必要前提，该制度的推出预示国家不再为商业银行兜底。

　　近期获批的民营华瑞银行已率先试水存款保险制度，承诺对50万元以下个人存款承担赔付责任。国际存款保险机构协会的数据，已有111个国家和地区建立了存款保险制度。资料显示，存款保险制度是为储户存款提供的支付保障，银行缴纳一定额度保费，为特定范围储户购买保险，一旦银行出现倒闭风险，将由存款保险机构向储户支付部分或全部存款。

　　李慧勇表示，利率本质上服从经济周期，当前国内经济周期下，利率下行是大概率事件，由于过去利率整体偏低，存款保险制度推出后，利率短期将呈升势，但不改利率下行的大格局。

　　国泰君安首席经济学家林采宜指出，企业端融资成本取决于基准利率、企业经营前景和信用评级，及银行对企业资金运用的前景与预期，鉴于银行信贷暗含了其对企业的风险定价，存款保险制度不会直接降低企业融资成本。她续称，银行资金获得成本与其信用评级有关，存款保险制度将为中小银行增强保障为其增信。

　　存款保险制度过去更多是保护储户利益，但金融危机后市场功能正愈发重要，“雷曼并非商业银行，且未吸收存款，它扮演了大量金融做市商职能”。瑞穗证券首席经济学家沈建光提醒，雷曼倒闭后将交易对手全部拉下水，导致整个金融体系的崩溃，因此除保护储户外还需研究金融功能，有序延续其他金融功能。