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招行A股供股方案先获批

  招行A+H股350亿再融资方案,终于获得监管部门通绿灯。招行昨日发出公告,A股配股申请已获证监会核准,核准公司向原股东配售30.74亿股A股新股。随着中证监的放行,招行融资方案有望成为今年内银配股融资第一单。不过,H股的部分则尚未获批,分析认为由于核准文件只有半年有效期,故招行最终可能在A股市场进行融资。

  招行早于2011年中,公布其再融资计划。拟以A+H的方式,向全体股东以每10股配售不超过2.2股的比例配售,共募集350亿元资金,同年9月时,股东大会亦通过了A股和H股的配股方案。然而,集资方案一直没有进一步消息,而2012年9月的股东大会上,融资方案已通过将有效期延长一年,即有关授权到2013年9月届满。

  H股部分尚未获批

  事实上,招行于7月19日举行的董事会会议上,再度通过决议将其有效期再延长至明年的9月18日,但到昨日即有新消息公布。最新公告指出,A股配股申请已获得中证监核准,向原股东配售30.74亿新A股,但核准文件有效期只有六个月。换言之,招行最迟于明年1月底前,完成A股部分的配股事宜。

  资料显示,招行最初的方案是A+H合计最多配发47.4亿股,其中A股38.87亿股,H股8.6亿股,其后A股部分调整至最新30.74亿股。不过,可以肯定的是A股配股成功与否,成为招行整个融资计划的关键。有业内人士指出,即使最终招行放弃H股供股部分,单是A股进行供股融资,所得资金已达原先规模的八成多,相信足以应付其资金需求,当然最理想是A+H股同步进行供股。

  数据显示,招行的融资需求极为迫切。目前银监会对系统重要性银行资本充足率和核心资本充足率,最低要求分别为11.5%、8.5%,非系统重要性银行分别为10.5%、8.5%。截至2012年12月31日,招行核心资本充足率为8.49%,较年初提高0.27个百分点,仍低于监管层要求的8.5%标准。值得留意的是,从2010年开始至今,招行的核心资本充足率已经连续三年低于8.5%。

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