招行非公开发A股筹60亿 人民币, 普通股, 董事会, 子公司, 开发

　　长假前宣布停牌的招行（03968），昨日终于发出通告揭开谜底。据招行昨晚在上交所发出的A股通告显示，该行将根据《非公开发行A股股票预案》，实施员工持股计划，向招行及子公司员工发行最多4.34亿股A股，集资60亿元（人民币，下同），扣除发行费用后全部用于补充核心一级资本。据了解，此举将会是继民行（01988）及平保（02318）之后，再有金融机构推行员工持股计划，招行股份将于下周一（13日）復牌。

　　招行于公告称，该行董事会审议通过以非公开发行股票方式实施员工持股计划的预案，拟发行不超过4.34亿股A股普通股。员工持股计划对象为董事、监事、高级管理人员、中层干部、骨干员工等，人数不超过8500人，以现金认购。是次非公开发行方案尚需公司股东大会、A股类别股东会议、 H股类别股东会议审议批准，并报银监会、中证监核准及向港交所报备。

　　建立中长期激励机制

　　招行认为，作为一家混合所有制的银行，市场化程度一直较高，该行一直在积极研究员工持股计划的可行性。十八届三中全会《决定》明确了支持员工持股计划政策后，中证监于2014年6月出台了《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》。此份《指导意见》让招行看到了推进员工持股计划的契机。

　　招行在公告中表示，员工持股计划是为进一步完善本公司的法人治理结构，建立健全激励与约束相结合的中长期激励机制；有效稳定管理层和骨干员工队伍，调动管理层和骨干员工的能动性，促进本公司长期、持续、健康的发展。

　　售价13.8元 禁售期36月

　　据了解，根据公告，此次定价基准日为此次董事会决议公告日，发行价格为13.8元人民币，较停牌前15.66元人民币，折让约12％，员工持股计划通过公司非公开发行所认购股票，持股期限不低于36个月。招行表示，原则上未来两年每年将推出一期员工持股计划，分别为第二期员工持股计划和第三期员工持股计划。三期员工持股计划资金总额合计不超过100亿元。

　　该行强调，员工持股可谓两全其美：一方面，促使员工收入与公司利益、股东利益高度绑定，有效避免员工的短期化行为，提升团队凝聚力；另一方面，令公司有效补充核心一级资本，既提高了资本实力和市场竞争力，又开拓了创新的资本金补充渠道。