恒大传引资 估值增至2280亿 恒大地产, 路透社, 合作协议, 人民币, 投资者

　　中国恒大（03333）计划收购深深房以回归A股，昨日再有消息。据外电《路透社》引述的恒大地产路演材料显示，恒大地产将会引入300亿元（人民币，下同）的投资者，估值将由1980亿元升至2280亿元，每股认购价9.99元。恒大地产注入深深房后，中国恒大将持有深深房82%以上股权，战略投资者约持股12%，重组事项将于明年4月底前完成。

　　10月份，中国恒大公布与深深房订立合作协议，深深房通过发行A股或现金方式购买恒大地产的100%股权，令中国恒大间接成为深深房控股股东，变相借深深房让恒大地产于A股上市，同时在签署协议前，恒大地产可引入总金额约300亿元的战略投资者。是次消息显示，恒大地产将完全用了300亿元的额度，以及每股的认购价。

　　值得留意是，目前恒大地产的市值为711.62亿港元，深深房市值只有113亿元，两者市值相加约734.5亿元。中国恒大希望通过是次借壳上市，将估值较市值增加1.7倍至1980亿元，连同300亿元的战略投资者，将估值增至2280亿元。投资者的退出方式包括，在上市后二级市场出售，由子公司凯隆置业回购及恒大地产集团分红，而选择长期战略持有的投资者，可获凯隆置业股权补偿。

　　目前深深房仍然停牌，停牌前收报11.17元。由于恒大与深深房就发行深深房股份的收购对价为，20个交易日、60个交易日或120个交易日的深深房A股股票交易均价的90%。若按停牌前20交易均价11.28元的九成，即10.15元作对价，即深深房会向中国恒大发行195.07亿股，加上就9.99元的认购价向战略投资者发行30.03亿股，再加上现时10.12亿股，总股数增至235.22亿股。当中中国恒大佔82.93%，战略投资者持有12.77%，原有股东约4.3%。