光大证券再摆乌龙贱卖千万国债 光大证券, 二级市场, 收益率

　　一波未平，一波又起。光大证券昨日再现“乌龙指”，该公司在银行间现券交易中以大幅高于二级市场的收益率卖出一隻剩馀期限近10年的国债现券，后被交易对手点击成交，又引起市场一片哗然。虽然与上周五引发A股剧烈波动的“乌龙指”相比，昨日债券“乌龙”的金额及牵涉面可谓微乎其微，但是这个看似不起眼的错误，同样指向光大证券内部控制机制存在的缺陷。光大证券（601788）今日復牌交易。

　　该公司高层昨日对外坦言，目前公司面临的困难非常大，但公司有实力来解决问题。“现在的困难包括方方面面，这么大的仓位压在身上要去解决，还有负面形象要解决。”光大证券董事会秘书梅键昨日对媒体表示，公司将通过自有资金、处置其他证券资产及其他融资渠道来解决流动性问题。对于未来可能的索赔要求，光大证券的态度是认真积极的，但需要市场给予时间。

　　公司有信心解决难题

　　光大证券昨日上午宣布，已收到上海证监局通知，公司策略投资部证券自营业务将从昨日起暂停三个月。对此，梅键强调，此次暂停的并非公司总的自营业务，而且策略投资部作为公司创新业务部门，其收入和利润对公司的贡献不足10%，因此本次暂停业务尚未令公司“伤筋动骨”。

　　光大证券同时公告称，在制定并公告处置方案前，不会减持上周五购入的股票。对于已购入的股指期货空头合约，自昨日起由公司自主决定在市场平仓。

　　据中金所昨日发布的数据显示，光大期货比上一交易日减持660手期指空单，增加多单122手，昨日盘后空单持仓还有9534手，仍为期指最大空头。同时，中金所亦公告称，自昨日起，对光大证券自营业务股指期货交易採取限制开仓措施。因此，光大证券只能不断地减持其空仓。业内人士预计，光大后期或将遭遇市场围剿。

　　仍持有最多期指空单

　　正所谓“屋漏偏逢连夜雨”。昨日上午，光大证券公司金融市场总部在银行间本币交易系统进行现券自营买卖点击成交报价时，误将12附息国债15债券卖价收益率报为4.20%（高于前一工作日中债估值约25个基点），债券面额为1000万元（人民币，下同），此报单被交易对手点击成交，公司已与交易对手方沟通并协商处理。

　　有机构测算，光大证券昨日在债市上的“乌龙”操作将损失11.557万元。其后有媒体报道，经与交易对手方协商，该笔交易已成功撤销，不会造成损失。但截至发稿时，该传闻未获得当事方确认。

　　国债乌龙交易传撤销

　　同济大学财经与证券市场研究所所长石建勋教授表示，从该事件看，其他券商在金融创新过程中应获得警示。首先，相关计算机软件交易系统，需要进行充分试运行后才能进入实盘交易环节；其次，通过套利或软件系统进行的交易，必须设置一系列关口，交易员上方应设定其他管理人员，并对不同金额的交易进行授权和把关；最后，交易系统需要对交易金额上下限、交易额度等设定指标，一旦盘面出现风险即自动停止交易。

　　事实上，近几个月，光大证券在投行、直投业务方面负面消息缠身。中国证监会今年六月公布第一批30家拟IPO企业的抽查情况，光大证券不幸被抽中企业多达5家，其中天丰节能和洪波科技都被查出涉嫌重大财务造假。