降低题材股盈利预期 题材股, 金融股, 风格, 机构, 江湖

金融股继续领航

　　■：总理宣布“第二季”，股市很给面子啊。
　　李永宏：很显然,本届政府做事的风格有着明显的变化：钱虽然放得不多，但所起到的作用却是四两拨千斤。现在圈内的共识是，改革若想成功就必须从“金改”入手，所以我们从年初就一直念叨到上周的金融股一动，指数立马就活了。
　　■：如果听您上周说的过２１６０点做多ＩＦ的，这几天用足杠杆大概能收获４０%左右，如果做个股，反而不大好把握。
　　李永宏：机构都是有纪律、有耐心的，所谓的“桃李春风一杯酒,江湖夜雨十年灯。”你也看到报道，在过２１６０点前，机构都以减仓为主，一旦突破就不断地加仓。这不是事先约好了，只是在顺应市场。光大乌龙事件可以看得很清楚，市场根本就不缺钱，只是没有信心而已。现在政府给了一点希望，机构就想折腾一下。“自贸”的药引子动完，兴业银行、浦发银行还有券商等这些金融股也跟着动了，那就顺应市场做一些多好了。顺应而非预测，这才是善知识，是正法。对于公众交易者一定要“亲近善知识,听闻正法,如理作意,法随法行。”
　　■：具体怎么做？
　　李永宏：在指数有效突破上周说过的２４６０点之前按照箱体理论操作就好了，若还有上冲动能就持有前期的多单，第一阻滞位在２３５０点左右,之后再锚定２４６０点。具体到兴业和浦发这样的银行股，最近持续拉完应该有一个自然回撤的过程，若缩量回撤之后再带量起来创新高，那就完美了。如果不再创新高，一个长钉下来，就另说了。
　　■：作为当时风险最大的兴业银行，今年３月、６月两次跌停，现在就没事儿了？
　　李永宏：这恐怕就是“金改”在未来能给他带来好处的预期在起作用了。与浦发银行带量拔起，通吃套牢盘的操盘手法不同，兴业银行从６月份以后明显有空头回补的动作，如果调整后能带量创出新高，就说明前期的动作是主动性的回补，是很可喜的现象。而浦发银行这种通吃套牢盘的做法，一定会推高其成本，未来则更是可以跟踪交易。只要他们不倒行情就可以期待。
　　苦的是贵州茅台这样的股票和一些小盘股。一旦炒作风格发生了变化，机构为了资金的利用效率就会想办法进行调仓。所以，如果最近做个股，就需要特别的注意，千万别涨了指数赔了钱。

　　降低个股盈利预期

　　■：上周刚说完指数涨的时候，个股反而不大好做，这周就落实了。
　　扁虫鱼：是的。不过也没有办法，市场炒作的主线进入到金融股的时候了。场外有增量资金进入，虽然个股热点不如前期好把握，但行情却越来越确认了。上周说轻指数重个股，这周就可以反过来，多配一些在ＩＦ上。
　　■：热点很难把握准，涨了指数还被套，怎么办？
　　扁虫鱼：做指数是一个办法。因为一旦行情确立，虽然一定会有震荡，但指数的趋势会比较明确。比如如果近期开ＩＰＯ，那一定会给市场造成短期的明显冲击，但只要新股发行的政策不是太坏，调整完了还是机会。
　　另外，自贸的概念在扩散，还没走完。只要注意降低预期，别总想着抓另一个上海物贸这种一涨就是三、五倍的“飞马股”，赚个１０%~１５%出来应该不难。
　　再有，个股横飞的时候更要专门研究细分领域，类似之前说的人参股这样的思路，如果能盯住一两个做配置，也会强过漫无目的追个股。■