房贷新政料打折落实 经济学家, 基准利率, 打折, 成本, 购房

　　央行国庆节前出台房贷新政，将二套房“认房也认贷”标准，变更为“认贷不认房”。尽管市场对上述政策寄予厚望，但银行方面并未在节后很快推出落实细则，原有二套房认定标准仍在执行。分析称，银行执行新政是大势所趋，但政策落实过程中料打折扣。

　　央行新政是对原有政策的纠偏，新政有助于降低刚需购房成本。交银首席经济学家连平指出，此前家庭二套房首付不低于60%，且贷款利率不得低于基准利率1.1倍，这令改善型需求购房能力大大减弱；而“认房又认贷”则使“新房置换旧房”的改善型需求被误伤。

　　按新政策，已拥有1套房并已结清贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品房，银行执行首套房贷政策。德佑地产市场研究部总监陆骑麟坦言，该条款即“认贷不认房”，其被银行完全执行的概率相对较大。上海中原研究谘询部总监宋会雍说，上述内容有助于减轻改善型买家的入市负担，此前市场普遍存在的“置换交易”现象，或因银行支持力度的增强而减弱。

　　评估现时楼市风险较高

　　央行新政还明确，房贷最低首付比例为30%，贷款利率下限为基准利率0.7倍，具体由银行根据风险自主确定。陆骑麟补充说，上半年央行曾出台政策，希望银行对首套房置业者给予适当利率优惠，但几乎没有银行响应，即使响应的银行也开出了苛刻的条件，因此0.7倍利率几乎不会在市场上出现。

　　宋会雍认为，首付比例从40%降至30%，理论上会帮助部分需求提前释放，但鉴于银行系统对现时楼市较高的风险评估，银行后期落实时料打折扣，特别是在部分房价波动风险较大的城市，银行会倾向于继续执行“首付40%”的标准。他续称，最低标准并非执行标准，若执行0.7倍房贷利率下限，银行或出现薄利或倒贴，因此银行料仍倾向于在基准利率或以上水平执行。

　　独立研究机构莫尼塔指出，从放松的强度，这是2009年以来比较强的一次宽松政策，短期内推升地产销量概率较高，但是反弹高度有限。同时，大量的呆坏帐存在，也制约了银行对地产信贷的支持。