六外资获18亿QDLP额度 知情人士, 人民币, 合伙人, 上海, 美国

　　首批上海QDLP（合格境内有限合伙人制度）试点基金名单公布。包括全球第二大对沖基金英仕曼（Man Group）、美国橡树资本等六家基金共获批3亿美元（折合人民币约18.47亿元）QDLP额度，其中每家公司将分获5000万美元。

　　有知情人士透露，目前QDLP仍处于试运行阶段。“本次额度审批可谓极其低调，最终的文件还未正式签订。”他并称，尽管获批基金公司希望得到更多资金额度，但监管层出于谨慎考虑拒绝了该项请求。除上述两家对沖基金外，本次获批的对沖基金公司还有元盛资本管理（Winton Capital Management）、城堡投资（Citadel）、奥氏资本（Och-Ziff）与Canyon Partners。

　　据了解，QDLP制度将允许註册于海外，并且投资于海外市场的对沖基金，能向境内的投资者募集人民币资金，并将所募集的人民币资金投资于海外市场。按照相关规定，海外机构需在上海註册一个联络基金，再由这个联络基金将募集的人民币交给海外对沖基金，投向境外二级市场。

　　值得注意的是，QDLP在资金结汇返还境内期间，除了按境外国家税法徵收利得税与资产转移税外，依照内地税收规定LP（有限合伙）还将需要缴纳20%的所得税。有基金人士透露，目前试点公司试图通过在开曼群岛等避税天堂设立离岸基金，以避免双重徵税。

　　冀借上海自贸区政策避税

　　上述知情人士还表示，一些有意试水QDLP的境外对沖基金开始寻找借助上海自贸区政策简化资金结汇与争取更多税收优惠的可操作性，比如将联络基金迁往上海自贸区，能否争取到一定所得税优惠。同时，上海相关部门正积极协商解决双重徵税问题。

　　为强化QDLP资金安全管理，上海相关部门要求试点对沖基金定期递交境外投资组合持仓报告与收益状况，供相关部门与境内出资人进行风险评估。