“四大”会计事务所涉华业务罚停半年 阿里巴巴, 会计事务所, 毕马威, 证监会, 会计师

　　中美跨境审计难题命途多舛。美国证监会（SEC）昨日宣布，全球“四大”会计事务所在华合资公司，因拒绝提交审计底稿被裁定中止美国业务半年时间。若该判决最终生效，会直接对百馀家中资概念股年报提交产生影响。更有分析指，监管环境的趋严，以及潜在上市成本的上涨，将使得包括阿里巴巴在内有意海外IPO的中资企业，对上市地点再做酌情考虑，港交所有望从中获益。

　　SEC本次共对五家会计师事务所的违规行为做出谴责。其中德豪（BDO）因在较早时间撤出美国市场，因此有幸逃过一劫。而德勤（Deloitte）、安永（E&Y）、毕马威（KPMG）、普华永道（PWC）等四家会计事务所由于违反美国法律，被裁定暂停审计在美上市公司六个月时间。由于本月初有消息传出，“四大”审计底稿已陆续移交美方，如今态势急转直下，凸显中美两国在跨境监管合作方面或出现停滞的可能。

　　四大会计行准备上诉

　　在长达122页的判决书中，SEC措辞相当激烈，称“这些行为是对监管机构的藐视，将导致未来可能的违规行为。”不过，上述判决并不会立刻生效，“四大”事务所仍有申辩的空间。四家公司其后发表联合声明称，在最终审核批准前，该项决定并不具备法律效力。事务所们对此提出上诉。

　　申银万国市场研究部总监钱启敏指出，SEC做出该决定或意味着其对“四大”在华合资公司所提供的材料仍有质疑。目前中概股财务状况存在不可控风险，部分源于事务所不尽责调查的原因。“态势的发展对两国后续合作不利。”招商银行投资银行业务董事总经理温天纳亦认为，中止事务所业务显示双方在审查的技术层面出现分歧，使得美方不能充分施行监管权。“裁定含有警告的意味。”

　　据“四大”向SEC提交的2013年度报告显示，公司在内地担任审计或在审计中发挥重要作用的美国上市企业总计103家。7家内地游戏公司也将受此影响，包括完美、畅游、巨人、盛大、欢聚时代、九城、空中网。正值年度审计期间，若判决最终确定，将迫使上述企业另寻审计方。同时在内地开展业务的通用汽车公司等跨国巨头，也需引入新的事务所来完成审计任务。有业内人士称：“这是很大的问题。对于这些公司来说在内地找到其他合规的审计公司是比较难的。”

　　在经歷了去年的强势復甦后，在美上市的中资公司信心正逐渐从低谷走出。资料显示，去年共有56家中概股股价翻番，另有兰亭集势等8家中资企业在美挂牌，而前一年的上市数量仅有两家。不少券商人士都表示看好今年中概股的表现，然而SEC此时的裁决无异于为市场热情浇了一盆冷水。

　　分析称利好港IPO市场

　　温天纳直言，虽然业务禁令具有时限性，但对于计划赴美IPO的中企来说，转用符合SEC认可的美国本土审核团队，无疑将大幅增加上市成本，但对于香港市场则有一定积极作用。“中资企业来港上市的意愿将提升，尤其是对于阿里巴巴这样急待海外挂牌的公司。”钱启敏亦指，阿里巴巴所掌握的“大数据”资料涉及国家敏感信息，公司自身及中国监管层未必乐意接受美国方面的检查。“最终选择在港上市的几率很大。”

　　中美有关跨境审计的谈判可谓“拉锯战”的典范。早在2007年两国就有展开相关磋商。2011年7月及2012年1月，中美双方又就跨境监管问题进行了两轮会谈。期间由于集体爆出财务“造假”丑闻，2011年有超过四十家中概股被勒令停牌或退市。至2012年5月，中证监与PCAOB（美国公众公司会计监督委员会）签署执法合作备忘录，这也被视作跨境监管合作的破冰之举。

　　据跨国诉讼律师郝俊波指出，两国对监管需求严重不对称是导致双方谈判缓慢的重要原因。“美国市场上有400多家中概股公司，美方存在对中国会计师事务所进行跨境审计监管的迫切需求，这一需求在中概股危机后，越发强烈。而A股上目前还没有来自美国的‘美概股’，因此中方目前对美国会计师事务所进行跨境审计监管的需求几乎为零。”