银行存息未现一浮到顶 上市银行, 基准利率, 央行降息, 股份制, 中国

　　中国央行扩大存息浮动区间首日，内地各大银行基本“按兵不动”，存息未现“一浮到顶”。但由于央行降息，部分城商行存息已经达到基准利率1.3倍以上，其中，重庆银行一年期存息为基准利率的1.44倍，为所有上市银行中最高，相对而言，国有五大行和股份制银行仍维持在1.1至1.2倍之间。分析表示，目前经济下行，贷款需求不高，因此银行寻找高成本负债来源动力不强，上浮存款利率意愿不大，未来银行间存息差异化是大势所趋，利率市场化已经接近完成。

　　与此前央行扩大存息浮动区间不同，各大银行昨日均未採取行动，连对利率最敏感的城商行及中小行也未有上浮存息空间，继续维持3月份降息后的利率水平。而3月份降息之际，“一浮到顶”的银行数量就已经明显少于以前。

　　重庆银行存息3.25%冠上市行

　　按照目前存息水平，市场大致分为三大阵营：从三个月、半年及一年期存息来看，国有五大行维持在基准利率的1.1倍；股份制银行略高，大致为基准利率的1.2倍；城商行则呈现分化，其中，一年期存息突破基准1.3倍以上的有四家，包括重庆银行、南京银行、宁波银行和重庆农商行。而重庆银行一年期存息为3.25%，是基准利率的1.44倍，逼近央行规定的1.5倍上限，为所有上市银行中最高，南京银行、重庆农商行和宁波银行分别为基准的1.4倍、1.33倍和1.3倍。北京银行仅有1.1倍。

　　同时，相对央行减息0.25个百分点，昨日还出现不少银行降息幅度超过央行，据统计，民生银行五年期存息就大降0.65个百分点，三年期存息降0.55个百分点，为动作最大的银行。五大行基本跟随央行，存息下调0.25个百分点，惟建行将三个月、半年、一年期存息下调0.35个百分点。

　　由此可见，存息的市场化差异进一步形成，各行根据自身情况自行调整。中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说，“只是那层窗户纸尚未捅破，可以说存款利率市场化已经实现了”。

　　经济放缓 企业贷款需求弱

　　对于银行的“冷静”行为，对外经贸大学公共政策研究所首席研究员苏培科表示，这主要由于目前银行间市场资金相对比较宽松，对于银行存款利率下行有利。此外从需求方来看，经济下滑，企业受到影响较大，贷款需求并没有那么多，因此银行上浮存息动力不强。

　　而央行降息意在降低融资成本，也并不乐见银行大幅上浮存息揽储。据中国银行相关人士称，央行此前有约谈，“不能上浮到顶”。央行在周日降息时亦强调，对存款利率超出合理水平、扰乱市场秩序的金融机构要加以自律约束。而在3月份降息时，宁波银行曾立即将存息上调至基准1.3倍的上限，但随后受到央行窗口指导，回调至1.2倍。

　　业内人士认为，未来银行普遍为用足上浮上限将是大势所趋，随?利率市场化的进一步推进，风险小、规模大、客户服务能力强的银行将能够用更低的成本赢得存款，而基础薄弱的小银行或将维持较高利率水平，各行存息定价策略将进一步呈现差异化。

　　上周日，央行宣布全面降息0.25个百分点，并将存息浮动区间上限由基准利率的1.3倍扩至1.5倍，此为央行3月以来二度降息，也是去年11月以来半年内的第三次降息。

　　目前，中国的利率仅剩存款利率仍受管制，央行行长周小川此前曾表示，今年可能完全实现利率市场化。

　　央行研究局局长陆磊周日亦表示，完全放开存款利率上限的时机、条件已经成熟。