“一带一路”酝酿资本盛宴 哈萨克斯坦, 东盟国家, 中国建造, 股票市场, 国家主席

　　随着国家领导人近期多次的支持表态，“一带一路”国策已从过去一年的萌芽构建状态，转变为股票市场资本盛宴。分析认为，“一带一路”是中国资本和产能输出计划的战略载体，引导经济结构从“中国製造”向“中国建造”转型，尤其是基建、高铁、能源等行业有望迎来全方位系统性机遇。

　　事实上，“一带一路”最早见于2013年9月，中国国家主席习近平在访问哈萨克斯坦时提出构建“丝绸之路经济带”的设想。同年10月，习近平又在APEC（亚太经济合作组织）领导人非正式会议期间表明，中国愿同东盟国家加强海上合作，共同建设“21世纪海上丝绸之路”的倡议。

　　未来十年重大政策红利

　　自此，有关上述规划的解读及猜测就从未停止。向西方向推进的“丝绸之路经济带”建设，以及向东南地区发展“21世纪海上丝绸之路”的构想，也被外界归纳为“一带一路”的国家战略。至今年APEC期间，“一带一路”概念被再度热议。先是21个国家共同签署《筹建亚投行备忘录》，后由习近平主席宣布，中国将出资400亿美元（折合人民币约2464亿元）成立丝路基金。

　　在华泰证券首席策略分析师徐彪看来，“一带一路”可看作是区域经济协调发展。通过走出去战略，实现区域经济的协调发展，达到经济一体化，如建立亚太自贸区，能够充分发挥中国部分产业如製造业的优势，通过资本输出带动消化过剩产能，从而为经济发展提供新的动力。

　　民生证券研究院执行院长管清友则认为，“一带一路”战略将是中国未来十年的重大政策红利，初期大规模基础设施建设，紧接?资源能源开发利用，随后全方位贸易服务往来，带来多产业链、多行业的投资机会。

　　重点区域在六省六港

　　利好消息不断发酵之下，资本市场热炒频起。丝绸之路概念板块本月累升3.22%，基建、港口、高铁行业龙头股多次出现集体涨停。多家券商机构近期争相发布相关报告，并预期“一带一路”的规划随?本届APEC会议召开水到渠成，规划将对中国和世界产生重要影响。初步估算，“一带一路”沿线总人口约44亿，经济总量约21万亿美元，分别佔全球的63%及29%。

　　申银万国在最新研报中指，“一带一路”投资重点区域集中在六省六港：新疆、江苏、浙江、福建、广东、广西；连云港、宁波港、泉州、厦门、广州、北部湾。交通运输、建筑建材、能源建设、商旅文化、比较优势製造业等五大行业将受益。

　　兴业证券亦表示，“一带一路”是中国资本输出计划的战略载体。丝绸之路经济带同时具备能源和地缘安全意义：建设“丝绸之路经济带”的过程，是中国转移产能的过程并提升国家能力，给“中国製造”带来了巨大的崭新市场。

　　看好三条投资主线

　　兴业证券首席策略分析师张忆东称，围绕这个主题将有三条投资主线：首先，资本输出促进产业升级，推荐基建、高铁和核电。东盟国家和中亚地区工业化程度均不高，基础设施落后，对管线、铁路、港口、机场、电信、核电等基础设备和能源设备需求量巨大。其次，丝绸之路经济带地域首推新疆和陕西，行业推荐基建、能源产业链。最后，海上丝绸之路地域首推福建和广西，行业推荐交运。福建的地理位置具有对台交往的独特优势，且目前正在申请海西自贸区；广西是中国唯一与东盟海陆相连的省，是海上丝绸之路中的通道和门户，所属地港口将直接受益。

　　修桥铺路股最先受益

　　徐彪提醒称，“一带一路”主题是一个中长期的机会，对相关公司的业绩改善也需要较长的时间，目前市场炒作的只是预期。他并推荐主要受益板块包括：区域一体化需要大量的投入，修桥铺路是第一步（港口、高铁设备、建筑工程企业），第二步是中国周边的信息高速公路（中兴和华为），第三步是产业转移（过剩产能行业钢铁、船舶、光伏将迎来机会），第四步是区域金融一体化（银行保险信託券商的机会）。